Mnohí ľudia si v strednom veku začnú klásť jednoduchú otázku: Ako zabezpečiť, aby moje úspory vydržali celé roky na dôchodku?
Tradičné sporenie alebo obyčajné investovanie môžu byť užitočné, no samy o sebe neposkytujú istotu pravidelného príjmu až do konca života. Práve preto existujú finančné nástroje, ktoré dokážu nasporené peniaze postupne meniť na mesačnú rentu.
Takéto produkty nie sú u nás veľmi rozšírené, no ich princíp stojí za to poznať – najmä ak človek nechce riskovať, že jeho úspory jedného dňa dôjdu.
Čo sú produkty s doživotným príjmom a na akom princípe fungujú
Vo svete (najmä v USA, Kanade či Veľkej Británii) sú známe ako doživotné anuity alebo fondy s výplatnou fázou.
Ich úlohou je premeniť určitú nasporenú sumu na pravidelnú rentu, ktorá sa vypláca až do smrti príjemcu.
Mechanizmus možno stručne opísať takto:
- počas pracovných rokov si klient sporí
- správcovská spoločnosť nasporené peniaze investuje
- v čase odchodu do dôchodku sa aktivuje výplatná fáza
- z nasporeného majetku sa vypočíta mesačná anuita (čiže pravidelný príjem)
Výška mesačnej renty závisí od:
- celkovej nasporenej sumy
- aktuálnych trhových podmienok (úrokové sadzby, výnosy investícií)
- poplatkov
- veku klienta pri začatí výplaty
- typu produktu (pevná, variabilná alebo investičná anuita)
Na Slovensku a v Česku fungujú najmä výplatné fázy doplnkového dôchodkového sporenia
V našich podmienkach neexistujú presne rovnaké fondy ako v anglosaských krajinách, ktoré by všetkým garantovali doživotnú rentu.
To, čo máme, sú:
- výplatné plány tretieho piliera
- programové výbery
- doživotné dôchodky od poisťovní (anuitné produkty)
Tieto produkty môžu ponúkať doživotnú výplatu, ale:
- nie je automatická
- podmienky a výška renty sa líšia podľa poskytovateľa
- negarantuje sa, že renta bude rásť podľa výkonu trhu
- nie je garantované, že investor dostane viac, než koľko si nasporil (závisí od dĺžky života)
Odporúčanie je preto jednoznačné: pred podpisom je nutné porovnať viac ponúk a pochopiť presné podmienky výpočtu renty.
Môžu investície počas výplatnej fázy ďalej rásť? Áno, ale nie vždy
Niektoré produkty investujú aj počas výplatnej fázy, ale nie je to univerzálne pravidlo. Všetko závisí od konkrétneho typu anuitného produktu.
Fakty:
- pevné anuity rast investícií neponúkajú – iba garantovanú výšku renty
- variabilné anuity alebo investičné renty môžu investovať aj počas výplaty
- žiadny produkt negarantuje, že renta bude rásť automaticky
Tvrdenie z pôvodného článku o „zapamätaní najvyššej hodnoty účtu“ je pravdivé len pre niektoré špeciálne investičné produkty v zahraničí. U nás to nie je bežný mechanizmus, takže som ho odstránil, aby bol text fakticky presný.
Pre koho má doživotná renta reálny význam
Produkty s celoživotnou rentou sú vhodné najmä pre ľudí:
- ktorí sa obávajú, že svoje úspory minú príliš rýchlo
- ktorí chcú mať pravidelný príjem bez nutnosti riadiť investície na dôchodku
- ktorí nemajú iný stabilný pasívny príjem (napríklad nájom z nehnuteľností)
- ktorí uprednostňujú istotu pred maximalizáciou výnosov
Výhodou je psychologický pocit bezpečia – človek vie, že peniaze neprídu „na nulu“, kým žije.
Na druhej strane:
- renta môže byť nižšia, než by človek získal z aktívneho investovania
- poplatky môžu byť vyššie
- produkt nie je vhodný pre tých, ktorí majú veľký majetok alebo nepotrebujú istotu pevnej renty
Modelová situácia
Predstavme si pani Janu, ktorá si celý život pravidelne sporila v doplnkovom dôchodkovom sporení.
V 65 rokoch sa rozhodla časť peňazí využiť na doživotnú rentu.
Poisťovňa jej podľa výšky úspor, veku a aktuálnych úrokových sadzieb vypočítala mesačnú anuitu. Tá jej teraz chodí na účet každý mesiac – až do konca života.
Ak by investície vo výplatnej fáze rástli (ak produkt umožňuje pokračovanie investovania), môže sa renta zvýšiť, ale nie je to automatický ani garantovaný proces.
Na čo si dať pozor pred uzatvorením produktu
Pred akýmkoľvek rozhodnutím je dobré poznať odpovede na tieto otázky:
- Aké sú vstupné a priebežné poplatky?
- Ponúka produkt garantovanú alebo variabilnú rentu?
- Môže renta v budúcnosti rásť alebo klesať?
- Čo sa stane, ak klient zomrie krátko po začiatku výplaty?
- Je možné vybrať časť úspor jednorazovo?
- Ako je právne upravené vyplácanie renty v SR/ČR?
Keďže ide o dlhodobý finančný záväzok, je rozumné poradiť sa s odborníkom a porovnať minimálne dve až tri alternatívy na trhu.
Zhrnutie
- Doživotné dôchodkové produkty existujú a ich princíp je reálny.
- U nás fungujú najmä v rámci tretieho piliera a poisťovní, no nie v identickej forme ako v zahraničí.
- Výška renty závisí od úspor, investičných výnosov, poplatkov a veku.
- Renta nie je vždy garantovaná, nemusí rásť a môže byť ovplyvnená trhovými podmienkami.
- Produkt dáva zmysel najmä pre ľudí, ktorí chcú stabilný príjem bez starostí.
